Savez-vous que le marché de l’assurance vie représentait 1 788 Milliards d'euros en France en 2019 ? Nous vous parlons souvent du PEA et de son bénéfice investissement, mais qu’en est-il pour l’assurance vie ? Dans cet article, nous allons vous présenter quelle est la différence entre l'assurance vie et le PEA. 

Les frais 

Du côté des frais, nous pouvons dire qu’ils sont plutôt variables. En effet, les frais de gestion pour l'assureur sont calculés sur la totalité de l'épargne constituée, ils se situent entre 0,5 % et 4 % par an selon la formule et le mode de gestion retenus. À cela vous pouvez ajouter, les frais d'entrée et les frais prélevés à chaque versement variant de 0 % à 5 %. 

La gestion

Pour le choix de la gestion de votre assurance vie, plusieurs choix s’offrent à vous :

• La gestion libre : vous gérez vous-même et répartissez votre épargne en toute liberté. 
• La gestion pilotée : cette méthode consiste à confier la gestion à un courtier ou à une société de gestion.
• La gestion sous mandat : vous ne choisissez pas vous-même les composants de votre contrat d'assurance vie. Vous déléguez ainsi la gestion du contrat à une société. 
• La gestion conseillée : elle vous permet de bénéficier de recommandations d'experts tout en gardant le contrôle de votre épargne. 
  

La fiscalité

Pour la fiscalité de l’assurance vie, cela dépendra de la date de votre versement. En effet, si votre versement date d’avant ou après le 27 septembre 2017, la fiscalité de votre assurance vie sera différente :

Concernant les versements à partir du 27 septembre 2017 : Vous avez 2 options possibles :

• Soit  via les impôts sur le revenu 
• Soit par prélèvement forfaitaire unique (PFU) : pour un montant de moins de 150 000 € le taux est à 7,5 %, pour un montant supérieur ou égal à 150 000 € le taux est à 12,8 % avant les 8 ans, puis 7,5 %. Un abattement de 4 600 € est appliqué pour une personne soit 9 200 € pour un couple.

Concernant les versements avant le 27 septembre 2017 : Le taux diffère selon l’âge du contrat, entre 0 et 4 ans le taux est de 35 %, de 4 à 8 ans de 15 % et enfin, après 8 ans, il est de 7,5 %. L’abattement de 4 600 € pour une personne est également valable soit 9 200 € pour un couple. 

La succession 

Tout d’abord, il faut savoir que l’imposition concernant la succession se fait en fonction de 3 facteurs qui sont :

• L’âge au moment où le contrat a été souscrit 
• L’âge au moment où les primes sont versées 
• Le montant des capitaux transmis après le décès

Pour les primes versées avant 70 ans : Le capital transmis bénéficie d’un abattement fiscal à hauteur de 152 500 euros maximum. Au-delà de ce montant, le taux d’imposition est de 20 %. 

Pour les primes versées après 70 ans, un abattement de 30 500 euros est accordé.

En revanche, ces règles ne s’appliquent pas au conjoint et au partenaire de Pacs, dans ces situations, ils sont totalement exonérés d’impôt sur le capital transmis du fait du décès du souscripteur.

Les frères et sœurs peuvent être exonérés également à ces conditions suivantes : 

• S'ils sont âgés de plus de 50 ans ou handicapés
• S’ils sont célibataires, veufs, divorcés ou séparés de corps
• S’ils ont été domiciliés avec le défunt depuis au moins 5 ans de manière constante

Dans le cas où aucun bénéficiaire n’a été désigné dans le contrat d’assurance vie, le capital est entièrement intégré à la succession et sera imposé selon les règles classiques du droit des successions.

En résumé, l’assurance vie bénéficie d’une souplesse avec un large choix d’investissements (fonds euros garantis, immobilier, actions….). En 2019, le taux de rendement des fonds en euros était de 1,46 % selon l’Autorité de contrôle prudentiel et de régulation (ACPR). Il s’agit de la plus forte baisse de rentabilité depuis 2011. Pour l’année 2020, le taux est passé à 1,1 % en moyenne. 

L’avantage premier de l’assurance-vie est le revenu moyen, il est nettement supérieur à celui du livret A. La sécurité offerte par les fonds en euros en fait partie également. Votre argent reste garanti même si les marchés boursiers sont en baisse. Le client bénéficie de 70 000 € de garantie de l’État par assureur. En revanche, les unités de comptes en assurance-vie n’offrent aucune garantie.

Après avoir vu l’assurance vie, ses avantages et inconvénients voyons maintenant pour le PEA. 

Zoom sur le PEA

Le Plan d’épargne en actions (PEA) est un moyen d’investir dans des parts et actions d’entreprises européennes ainsi que des parts et actions d’organismes de placement collectif tels que les fonds communs de placement (FCP) et les sociétés d’investissement à capital variable (SICAV). On notera que le PEA-PME permet également d’investir dans des obligations convertibles ou remboursables en actions, à l’exclusion des obligations convertibles en actions non cotées, ainsi que dans des titres distribués par les plateformes de crowdfunding ou financement participatif (à savoir des titres participatifs, des obligations à taux fixe et des minibons).

Vous souhaitez tout savoir sur le PEA ? 

Les principales différences entre l’assurance vie et le PEA

Vous l’avez peut-être remarqué, les principales différences sont en termes de mode de gestion, de procédé d’investissement mais aussi de fiscalité. En effet, du côté de l’assurance vie, les avantages fiscaux arrivent après 8 ans alors que pour le PEA, c’est au bout de 5 ans. De plus, le PEA bénéficie d’une exonération totale d'impôts (hors prélèvements sociaux) alors que l’assurance vie non. L’avantage en termes de fiscalité est donc du côté du PEA. 

La souplesse diffère également en termes de versement et de rachat, pour l’assurance vie, il est possible de faire un rachat pendant toute la durée du placement sans conséquences en termes de clôture, alors qu’un retrait avant les 5 ans pour le PEA entraîne la clôture du plan. De plus, le PEA a un plafond de versement de 150 000 € (voir 225 000 € cumulés avec le PEA-PME), alors qu’il n’y a pas de plafond pour l’assurance vie.

En cas de décès du souscripteur, en termes de succession et plus précisément de fiscalité successorale, il est impossible de transmettre le PEA à un ou plusieurs bénéficiaires. Le PEA est ainsi clôturé et ses montants entrent dans la succession du défunt, ce qui entraîne des taxes de droit de succession. 

Alors que pour l’assurance vie, si elle ne dépasse pas un montant de 152 500 €, il n’y aura pas de taxes au moment du décès du souscripteur. Il s’agit de la clause bénéficiaire, qui permet cette exonération de succession.

Pour conclure, l'assurance vie tout comme le PEA restent des placements à long terme puisque l’avantage fiscal parvient après plusieurs années. Votre choix ne doit pas se faire en fonction de la fiscalité, mais plutôt de vos besoins et de vos projets. L’assurance vie vous permet de vous constituer un capital, de le valoriser, mais aussi de le transmettre, avec des avantages successoraux. Le PEA vous permet d’investir sur le marché européen avec une fiscalité plus avantageuse que celle de l’assurance vie.

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